赵敏率军围住万安寺，为了救王兄，不得不放明教教众和六大派弟子离开。

赵敏办事不力，被汝阳王禁足，并夺了手中的权力。

曾经张无忌为救俞岱岩和殷梨亭，索要黑玉断续膏，答应赵敏三个条件。

赵敏的第一个条件，便是借屠龙宝刀一观。

赵敏失势，失意独饮，张无忌赴约，想要完成曾经的许诺。

张无忌要求赵敏跟他一块去冰火岛见谢逊，屠龙刀就在那里。

峨眉派弟子下葬灭绝师太，丁敏君向周芷若发难，意在掌门之位。张无忌救下周芷若，带着她一起去冰火岛。

第二幕，冰火岛。

张无忌携三美去冰火岛，得知谢逊和屠龙刀的消息非常惊讶。周芷若眼神闪烁，暗暗谋划。小昭偷偷把消息，送给波斯明教总教。

紫衫龙王提前一步抵达冰火岛，囚禁谢逊，夺走了屠龙刀。

风云月三使武功诡异，张无忌占下风，以乾坤大挪移夺走圣火令。

小昭心怀愧疚，告诉圣火令的秘密。原来圣火令一共有三枚，其中一枚阴差阳错到了波斯明教，另外两枚在中土明教。

一枚由教主掌握，随着阳顶天逝世，下落不明。

最后一枚在一个神秘的地方，只有历代教主知道。

小昭帮张无忌翻译上面的武学，张无忌了解其中路数，轻松打败风云月三使。

小昭被紫衫龙王带走，船只被破坏，张无忌和赵敏、周芷若留在冰火岛。

赵敏和谢逊研究倚天屠龙的秘密，周芷若担心被两人发现，于是用迷药把几人迷晕。

然后杀死赵敏，并丢进海里。

她以刀剑互砍，找到了藏在里面的秘籍。

屠龙刀中有《武穆遗书》，倚天剑中有《九阴真经》全本和速成版、《降龙十八掌》掌法精义。

张无忌功力深厚，发现不对，连忙运功逼毒，窥探到倚天屠龙的秘密。

周芷若提着剑向他走来，他功力未复，一掌打伤周芷若。

周芷若趁机逃走，带走了《九阴真经》和《降龙十八掌》。

张无忌追过去，周芷若乘船离开，把他俩留在了冰火岛。

张无忌和谢逊造船，等着季风来，同时钻研《武穆遗书》。在谢逊的教导下，他领悟了王者之道。

只有成王，才能够复仇。成昆背后不只是六大派，还有政治势力。以江湖力量对抗朝廷，无异于螳臂当车。

第三幕，少林。

周芷若回来后，并没有立刻上峨眉，而是努力修炼《九阴真经》速成版。